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阿里巴巴市值超越4000亿美元,到底是什么在推升阿里股价

iwangshang / 网商君 / 2017-08-08

摘要:阿里巴巴成亚洲首家市值超4000亿美元的公司。“做多中国”正在成为共识,中国元素助推阿里股价;资本市场也越来越发现和认可阿里巴巴新零售、全球化等战略的价值与前景。

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文 / 网商君

北京时间8月8日,阿里巴巴(BABA)股价收涨3.59%,创下158.84美元新高。阿里巴巴由此成为亚洲首家市值超越4000亿美元的公司,并进入全球高科技公司第一阵营。

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全球目前市值超过4000亿美元的上市公司只有7家,分别是苹果、谷歌、微软、亚马逊、Facebook、伯克希尔·哈撒韦,以及阿里巴巴。有意思的是,阿里巴巴市值已经非常接近“股神”巴菲特的伯克希尔·哈撒韦,而巴菲特最近接受媒体访谈时坦承没有买入阿里股票是个错误。

8月8日,也是阿里巴巴首个“88会员节”。原淘宝/天猫会员已统一升级为“88会员”,阿里巴巴集团不仅首次打通旗下购物、出行、健康、娱乐等全平台会员体系,还在“88会员节”当天任性放出超过10亿的会员专享福利。

阿里巴巴市值站上4000亿美元,距离其市值突破3000亿美元仅仅两个多月。有市场人士称,“一个月涨出半个百度”。

中国总体经济形势企稳向好,促使包括阿里巴巴在内的中国公司的价值被广泛肯定。此外,资本市场也越来越发现和认可阿里巴巴新零售、全球化等战略的价值与前景。

两年前,阿里巴巴集团CEO张勇曾致信告诉阿里员工忘掉股价,把眼光从股市回到客户身上。当时,受全球股灾影响,阿里股价一度跌破68美元发行价。

两年来,阿里巴巴全力推进的“五新”战略逐步落地实施,尤其在新零售方面,打破零售业线上线下界限,在促进线上增长的同时使线下回暖。同时阿里巴巴加速全球化进程,在服务全球20亿消费者、1000万盈利小企业的既定战略之外,马云又提出“全球买、全球卖、全球付、全球运和全球游”的“小目标”。

就在数天前,著名财经媒体《巴伦周刊》刊登了一篇首发于全球最大投资研究社群SumZero的文章,作者预测两年后阿里的目标价将达到250-300美元,并会持续上涨,几年内阿里估值可超万亿美元,市值超过7000亿美元。

另据彭博社等媒体报道,全球重要基金公司二季度纷纷加持阿里巴巴股票。著名对冲基金Third Point再次大手笔押注阿里,并致信投资者指出阿里现正处于“积极拐点”,是追加投资的良机。

天猫新零售成增长发动机和主引擎

今天,“新零售”在全球范围内已经成为行业共识。

2016年10月,阿里巴巴董事局主席马云在云栖大会提出“五新”(新零售、新制造、新金融、新技术、新能源)。一个月后的天猫双11,张勇首次系统阐述新零售:用大数据和互联网重构“人、货、场”。

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实际上,阿里巴巴早就在探索面向互联网时代的中国商业未来。

2013年10月,阿里与银泰达成战略合作,探索线上线下的融合,这也是阿里新零售探索的雏形。今年5月,银泰私有化完成。张勇说,银泰已经初步完成对人的重构,正在进行货和场的重构。

在银泰百货,卡西欧最早和天猫合作进行“新零售”升级改造,通过深度运营数据,库存周转时间,以及消费者离店后在天猫店下单的比率都有显著提升。

如今成为新零售“网红”的盒马鲜生,则是阿里巴巴从2015年3月开始孵化的项目,今年7月14日正式对外发布。盒马以数据驱动,创造了一系列全球零售业从未有过的商业形态,被称为“新零售第一样本”,其3公里范围半小时配送的体验甚至产生了“盒区房”这一新概念,各城市纷纷热盼盒马鲜生前来开店。

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淘宝造物上亮相的无人零售店“淘咖啡”,也引来整个零售业界和资本市场的极大关注。

7月11日,在2017天下网商大会上,马云发出内部信,宣布成立“五新执行委员会”,由阿里CEO张勇担任主席,领军阿里生态内全部力量建设“五新”,并提出以Made in Internet助力对于当下中国经济至关重要的供给侧改革。

资本市场敏锐捕捉到这一信息,视之为阿里未来发展的战略信号,阿里将为未来商业形态搭建完整的基础设施。有分析人士感叹,华尔街终于get阿里巴巴了。

今年6月8日,阿里在杭州总部举行投资者日大会,向包括德银、摩根大通在内的全球顶级投资机构公布新零售战略下天猫变革全球零售业态的计划,当天,阿里股价开盘大涨13%至142.6美元,并以3600亿美元市值超越腾讯成为亚洲市值最高公司。

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多家投资机构或业内人士此后均发表报告持续看好阿里。其中,7月3日,德银报告深入分析阿里新零售战略前景,大幅上调阿里目标价27%至201美元,并预期还有继续上调的可能。

在德银看来,阿里新零售战略走在亚马逊之前。多家美国媒体也有类似看法,著名财经网站TheStreet就刊发文章认为,盒马是新零售最佳案例,预期亚马逊也会像阿里学习,将137亿美元收购的全食超市改造为线上线下无缝对接的购物场所。

看好阿里新零售的不只是投资界。2017年7月3日,在商务部《中国零售行业发展报告》中,天猫新零售首次被写入政府报告,新零售提升零售业效率的价值得到肯定。7月12日,《人民日报》发表评论文章,点赞阿里探索的“无人超市”等新零售业态。

此外,阿里在物流、云计算等方面的布局和进展也普遍被外界看好。菜鸟网络经过四年前行,引领了中国智慧物流高速发展。而阿里云自2016财年第一季度以来,连续8个季度保持着超过100%的高速增长。

阿里巴巴加速全球化

阿里巴巴的全球化战略同样引人瞩目。

2017年3月21日,中国以外的第一个eWTP“数字中枢”落地马来西亚。eWTP(世界电子贸易平台)由马云提出,旨在帮助年轻人和中小企业参与全球贸易,并在2016年9月杭州G20峰会上获得各国领导人认同。

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阿里巴巴与马来西亚宣布建设“数字自由贸易区”。

7月11日,在2017天下网商大会上,马云还透露了一个小目标:阿里要做到“五个全球”,即全球买、全球卖,全球付、全球运、全球游。

为了“五个全球”的小目标,阿里大动作不断。

天猫618期间,“天猫出海”项目宣布赋能商家“一键卖全球”,覆盖天猫及淘宝百万级商家和12亿在线商品,交易范围已经覆盖全球除南极洲之外的200多个国家和地区。一天内,“天猫出海”招商团队便收到上万中国商家签约申请。

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6月28日,阿里巴巴集团宣布斥资约10亿美元增持东南亚电商平台Lazada,持股比例将提升至83%。知情人士分析,作为阿里全球化战略主引擎的天猫,将加快东南亚乃至全球市场的进程。

美国商家的热情也毫不逊色。6月21日,阿里巴巴在底特律举办美国中小企业论坛,获得美国政府和企业界人士热捧,论坛一票难求。

海外媒体也正在读懂阿里的全球化战略。英国《经济学人》最近撰文称,中国互联网公司中,原本三足鼎立的BAT,已因百度的萎靡,变为双雄争霸(AT)。但这两家公司的发展战略截然不同。马云承诺在20年内为全球20亿消费者提供服务,而腾讯海外投资一直在其核心领域,即游戏等。

国际资本市场释放“做多中国”信号

阿里巴巴市值飙升的背后,也沉淀着显著的中国要素,在某种程度上,说明在全球投资共识范围内,做多中国的信号已经确立。

7月14日,惠誉确认对中国的A+信用评级,展望为稳定。7月20日,亚洲开发银行发布最新的亚洲发展展望报告,将中国2017及2018年经济增幅预估从之前的6.5%和6.2%分别上调至6.7%和6.4%。

来自发改委的专家说,在宏观经济的学界视野中,阿里巴巴并非仅仅是一个在美上市的中国公司,而是被视为中国“消费、投资和出口”三驾马车持续成长性的风向标之一。

而中国供给侧结构改革的成效,正在通过阿里巴巴这样的微观经济体得到逐步验证,使更多的中长期资本看多中国未来的经济走势,下注中国向好。

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